Слияния и поглощения

Термин «слияния и поглощения» (M&A) относится к процессу, посредством которого одна компания присоединяется к другой либо путем объединения (слияние компаний), либо путем приобретения более крупным предприятием другой компании (процесс поглощения). Международные слияния и поглощения объединяют ресурсы, активы и персонал компаний, чтобы помочь бизнесу улучшиться во многих отношениях.Больше информации на сайте.

В целом, покупка/продажа компании – это трудоемкая процедура, которая имеет определенные отличия в случае каждого конкретного типа M&A. В ходе сделки каждая сторона желает получить справедливые условия. Поэтому рекомендуется заручиться поддержкой специалистов и запросить юридическое сопровождение в международных сделках M&A.

Преимущества слияний и поглощений

К преимуществам относятся:

1. Повышение общей эффективности работы.
2. Стимулирование роста — приобретающая компания покупает не только акции или активы другого предприятия, но и ее клиентскую базу, получает доступ к ценной интеллектуальной собственности, такой как товарные знаки или патенты.
3. Получение конкурентного преимущества — сделки по слиянию и поглощению могут позволить компании получить значительно большую долю рынка для повышения конкурентоспособности.
4. Доступ к новым технологиям.
5. Дополнительный персонал с ценными навыками, знаниями и опытом.
6. Сокращение затрат и накладных расходов – будь то за счет эффекта масштаба или совместного бюджета.

Что такое слияния и поглощения (M&A)?

M&A — общепринятая аббревиатура, которая относится к целому ряду финансовых операций, посредством которых компании покупаются и продаются. Ниже приведено более подробное описание наиболее распространенных сделок, подпадающие под категорию M&A.

Слияние — это объединение двух отдельных существующих компаний в новую, более крупную организацию под одним корпоративным наименованием. Часто его еще называют «слиянием равных», поскольку вовлеченные фирмы обычно имеют схожий размер и стоимость. Поглощение — это процесс, когда одна компания полностью покупает другую (то есть более крупная фирма приобретает меньшее предприятие, тем самым поглощая бизнес).

В чем разница между слиянием и поглощением?

Хотя слияния и поглощения могут иметь схожие движущие мотивы (такие как расширение, увеличение доли рынка, снижение затрат и т.п.), существуют значительные различия в принятии решений и задействованных процессах.

• При слиянии участвующие стороны принимают совместное решение о создании нового хозяйствующего субъекта, договариваясь об этом по взаимному согласию. При поглощении более крупное предприятие полностью берет на себя контроль над другой компанией.
• Слияние предполагает что новосозданный субъект хоз. деятельности будет иметь новое название. Поглощение обычно предполагает, что приобретенная фирма будет работать под названием материнской компании.
• Предприятия, которые сливаются, обычно схожи по размеру и структуре. Когда одна фирма приобретает другую, компания-покупатель обычно оказывается крупнее и мощнее в фин. отношении.
• В объединенных компаниях власть распределяется между вовлеченными сторонами. При поглощении приобретающая компания обладает абсолютным контролем над поглощенным ею бизнес-субъектом.

Виды слияний и поглощений

Существует ряд различных типов слияний и поглощений, в том числе вертикальные, горизонтальные, расширение или продукта, конгломерат. Преимущества каждого из них различны, и в зависимости от вашей стратегии могут включать:

• экономию за счет масштаба;
• увеличение доли рынка;
• снижение конкуренции;
• повышение эффективности;
• расширение линейки продуктов;
• диверсификацию предложений.

Однако есть и отрицательные моменты, связанные с каждым типом, которые следует тщательно учитывать, прежде чем провести слияние компаний. Понимание того, какой тип слияния или поглощения лучше всего поддержит вашу долгосрочную стратегию, требует внимательного изучения плюсов и минусов каждого типа и связи с экспертом-консультантом для получения консультации по сделкам M&A.

Что входит в сделку M&A?

Процесс транзакции M&A достаточно интенсивен. Месяцы могут быть потрачены на оценку потенциальных целевых компаний с тщательным анализом их существенной информации в рамках legal due diligence. Это тщательная оценка их данных — финансовых, коммерческих, операционных и прочих — необходима для понимания текущего состояния компании и того, будет ли сделка финансово жизнеспособной.

Основные этапы сделки M&A:

1. Предварительные переговоры и составление соглашения о неразглашении.
2. Оценка целевого предприятия.
3. Проверка компании на благонадежность.
4. Подписание договора.
5. Интеграция после сделки.

Процесс взаимодействия с юристами

Международные сделки по слиянию и поглощению требуют глубокого понимания динамики конкретной отрасли, характера участвующих в транзакции компаний и тщательной разработки планов интеграции. Международные сделки M&A также требуют знания и понимания норм законодательства нескольких юрисдикций. Координация сделки со стороны профильных специалистов включает, среди прочего, такие услуги:

• Разработку подходящей структуры сделки.
• Сопровождение в составлении договоров по международным сделкам M&A.
• Оценку инвест. привлекательности объекта инвестирования.
• Выявление юридических аспектов, возникающих в результате проведения сделки M&A.
• Надлежащую оценку потенциальных рисков и разработку политики их минимизации.
• Юридический аудит компании.
• Сопровождение в получении согласований надзорных ведомств в процессе M&A.

Планируя провести сделку M&A, стоит предварительно заручиться поддержкой специалистов. Вы можете перейти по ссылке на наш сайт и заполнить форму обратной связи.