Украинская агрокомпания впервые за два года вышла на Варшавскую фондовую биржу. Размещение акций на NewConneсt не дает гарантий успешного перехода на основную торговую площадку

Фото: ledatrans.fis.ru

Впервые за два года список эмитентов на Варшавской фондовой бирже пополнился новой украинской компанией. Кипрская Cereal planet PLC — холдинговая компания входящего в пятерку крупнейших производителей круп Cereal Ukraine (торговые марки «Олимп» и «Кашка-вкусняшка») — 9 декабря начнет торги на альтернативной площадке Варшавской фондовой биржи (WSE) — NewConnect, рассказал «Капиталу» финансовый советник компании Дмитрий Бабаев. Компания также является дистрибьютером продукции Kernel (торговые марки «Чумак», «Стожар», «Щедрий дар») и Lutsk Foods («Руна»).

Согласно сообщению на NewConnect WSE, объем выпус-ка акций для продажи составляет 260 тыс. штук по номинальной стоимости — € 0,03 за штуку. Регистрация эмитента была одобрена советом директоров WSE 27 ноября текущего года. Всего у компании, согласно отчету, 1,78 млн акций. Таким образом, компания намерена реализовать около 13 % акций. Вырученные деньги Cereal Ukraine планирует направить на реализацию программы развития производства и экспорта круп, стоимость которой оценивается примерно в € 2,5 млн.

«В ближайших планах группы компаний — запуск новых и усовершенствование существующих линий производства, приобретение нового мельничного комплекса, оптимизация возможностей складских комплексов, развитие сервиса комплектации и доставки грузов, а также создание структуры по переработке зерна в Западной и Восточной Европе», — говорится в сообщении на сайте компании.

По 19,55 % акций Cereal planet PLC владеют Анатолий Власенко, Игорь Добрускин, Валентина Стешенко, Александр Власенко и Александр Славгородский. Остальные 2,25 % акций находятся в распоряжении других акционеров, отмечается в отчете компании.

Имиджевый шаг

По данным польской компании — советника эмитента Progress Holding, это размещение будет первым и, скорее всего, единственным среди украинских компаний в текущем году. «В последнее время инвесторы на WSE проявляют ограниченный интерес к украинским компаниям. Первоначально мы намерены наладить сотрудничество с польскими инвесторами и показать свои результаты за 2013 г.», — поясняет член совета директоров Progress Holding Богдан Адамович. Текущий год Cereal Ukraine ожидает завершить с прибылью € 0,9 млн и выручкой € 27,7 млн. Доход в 2012 г. Cereal Ukraine составил € 29,5 млн., чистая прибыль — € 312 тыс.

Адамович пояснил «Капиталу», что выход на альтернативную площадку для агрария — это техническое размещение (листинг, в результате которого ценные бумаги компании смогут торговаться на бирже, но непосредственного размещения акций на бирже может и не быть. — «Капитал»): «Это имиджевый шаг с целью сформировать репутацию и через определенное время провести фактическое размещение, которое уже поможет привлечь реальные деньги».

Осторожный интерес

Выход на основную площадку через альтернативную пыталась провести украинская агрокомпания «Агролига»: акции холдинговой компании группы Agroliga Group Plc (Кипр) котируются на альтернативной площадке Варшавской фондовой биржи NewConnect с 2011 г. До конца текущего года компания планировала перейти на основную торговую площадку WSE. «У «Агролиги», к сожалению, была задержка с регистрацией сплита на Кипре, иначе она давно была бы на основной площадке», — говорит Дмитрий Бабаев, занимающий должность финдиректора «Агролиги». Он отмечает, что график выхода на основную торговую площадку будет пересмотрен до конца недели.

Самым сложным для потенциального эмитента является процесс перехода в «публичный режим»: подготовка аудита, выстраивание прозрачной и понятной инвесторам юридической структуры, полная отчетность перед инвесторами, мероприятия по улучшению имиджа компании и работе с инвесторами, говорит Бабаев. Согласно требованиям WSE, рыночная минимальная капитализация компании при выходе на IPO должна соответствовать € 15 млн в злотых. При этом исключение составляют эмитенты, чьи акции были размещены на другом регулируемом рынке или на площадке NewConnect в течение как минимум 6 месяцев — их капитализация должна быть не менее € 12 млн. «Если компании удастся достичь этих результатов в ближайшие полгода (уже сейчас капитализация компании при благоприятных условиях может вырасти до € 8‑10 млн), то она имеет все шансы выйти на основную площадку», — заключает специалист департамента инвестиционного банкинга инвесткомпании Pro Capital Investment Алина Леуская.