Укрсоцбанк создает инвестиционный блок, который должен составить конкуренцию российским ВТБ Банку и Сбербанку России

Фото: PHL

Однако в Украине UniCredit намерен воспользоваться опытом ВТБ Банка — не покупать уже существующую инвесткомпанию, а развивать инвестиционный бизнес на базе универсального банка. К тому же в Украине пока не было прецедентов, когда украинские банки покупали бы готовую ИК или привлекали бы на работу готовую команду.

Укрсоцбанк и ранее предлагал клиентам инвестиционные продукты, однако это направление никогда не было ключевым. У руководителей направлений есть задача вывести банк на ведущие позиции в этом сегменте, рассказывает источник в банке, но о столь масштабных инвестициях в создание IB, как у ВТБ Банка или Сбербанка России, речь не идет. Напомним, российская группа ВТБ развивает инвестиционный бизнес в Украине («ВТБ Капитал») на платформе своей украинской «дочки» — ВТБ Банка. А Сбербанк России после покупки на российском рынке ИК «Тройка Диалог» получил и здесь возможность усилиться украинским офисом инвесткомпании. Таким образом украинская структура финучреждения начала развивать мощное корпоративно-инвестиционное направление, которое возглавил экс-глава «Тройки Диалог», а теперь зампредправления банка Артемий Ершов.

Инвестбанковское направление в Украине активно развивают и другие финучреждения. В частности, французский Креди Агриколь Банк, который в конце прошлого года слился с КИБ Креди Агриколь (ранее Калион Банк Украина), тогда как ING Банк Украина и Ситибанк (Украина) в конце прошлого года сократи­ли их.

Конкурентная среда

По мнению инвестбанкиров, доступ к фондированию международной группы позволит Укрсоцбанку стать одним из лидеров на рынке предоставления инвестиционных услуг. Особенно в условиях отсутствия возможностей для бизнеса найти дешевое финансирование внутри страны. По мнению Артемия Ершова, интерес финучреждений к инвестбанкингу вызван успешным опытом организации подобных сделок Сбербанком России и ВТБ Банком. Последние только с начала 2013 года участвовали в размещениях украинских государственных евробондов и корпоративных евробондов. Сбербанк выступал одним из организаторов размещения «Укрзалізниці» и агрохолдинга Ukrlandfarming Олега Бахматюка, а ВТБ Капитал — «Мироновского хлебопродукта».

Было и совместное участие обоих компаний и UniCredit Bank в размещении пятилетних еврооблигаций на $ 150 млн крупнейшего украинского частного вертикально интегрированного энергетического холдинга ДТЭК в апреле текущего года. Таким образом, при отсутствии активного кредитования населения это позволит Укрсоцбанку диверсифицировать источники доходов. Если учитывать стандартную комиссию организаторов в 1‑1,5 %, то, по оценкам украинских инвестбанкиров, Сбербанк России и ВТБ Банк только на размещениях евробондов украинских эмитентов на двоих заработали в І квартале до $ 15 млн.

Усиление позиций Укрсоцбанка создаст на рынке еще одного конкурента и инвестиционным компаниям. «Консолидированная продуктовая линейка — мощное конкурентное преимущество. В результате интеграции клиенты «в одном окне» получают доступ ко всем услугам инвестиционно-банковского направления и коммерческого банкинга», — говорит Артемий Ершов. «Если банк — крупный кредитор какой‑то компании, он стремится получить мандаты на будущее: идет ли речь об IPO, SPO или сделках M&A. Тогда, кроме процентного дохода, банк получает еще и комиссионный», — считает управляющий партнер ИК Elliott Capital Михаил Умников. К тому же, по мнению инвестбанкира, синергетический эффект будет проявляться именно в перекрестной продаже разных продуктов. Например, менеджеры банка, отвечающие за отношения с корпоративными клиентами, будут продавать стандартные коммерческие продукты универсального банка и продвигать сложноструктурированные инвестиционные продукты, которые поддерживаются инвестбанковским направлением или другими зарубежными структурами группы. Так, к примеру, банк начинал работать с лизинговыми продуктами, в результате значительная часть лизингового портфеля фин­учреждения была сформирована за счет клиентов.