Одна запятая освободила инвестфонды от нового налога

Фото: Reuters

Государственная фискальная служба Украины (ГФС) планирует по итогу сентября собрать налог на прибыль с институтов совместного инвестирования, которую они получат от выданных займов. Об этом сообщила пресс-служба ГФС в своем ответе на запрос «Капитала». «Начиная с 3 августа 2014 г. при определении объекта налогообложения налогом на прибыль предприятий учитываются доходы в виде процентов, начисленных по активам институтов совместного инвестирования и по активам фондов операций с недвижимостью», — отметили в фискальной службе.

Помощь родственнику

В то же время фондовики уверены: налог платить не надо. Причина их разногласий с налоговой — изменения в Налоговый кодекс, принятые 31 июля. Тогда пункт 136.1.9 кодекса по инициативе Минфина дополнили словами «за исключением доходов, полученных в виде процентов». Теоретически такое дополнение обязывает инвестфонды платить налог с полученных процентов.

Инвестиционные венчурные фонды часто выдают кредиты родственным компаниям. «Венчурный фонд имеет право давать компании, которой он владеет, займы в гривне. Фонды, как правило давали займы под 18‑20 % годовых», — говорит партнер правовой группы «Павленко и Побережнюк» Валерия Тарасенко. Бизнес часто использует венчурные фонды для распределения финансовых потоков между разными компаниями группы. И выдать займ в этих целях — самый простой путь. Венчурные фонды кредитуют предприятия, а предприятия могут выплачивают дивиденды венчурному фонду. Таким образом, венчурный ИСИ — это удобный «денежный мешок», на который при необходимости можно выводить и заводить деньги. Такие структуры создают себе многие бизнесмены. Один из самых известных фондов — «Прайм Эссетс Кэпитал» с активами 1 млрд грн, принадлежащий президенту Украины Петру Порошенко.

Именно венчурные фонды занимают наибольшую долю рынка институтов совместного инвестирования — около 95 %. Сегодня, по данным Украинской ассоциации инвестиционного бизнеса (УАИБ) 20,6 % активов венчурных фондов составляют займы. На 1 июля активы венчурных фондов насчитывали 189,9 млрд грн. Это значит, что фонды выдали кредитов приблизительно на 39 млрд грн. Если предположить, что займы выдавались под 20 % годовых, то цена вопроса составляет 1,4 млрд грн в год.

Подмена понятий

«Мы были готовы к позиции фискальной службы в том, что налог на процентный доход надо платить. Наши компании пойдут в суд, как только налоговая будет применять ее на практике», — подчеркнул председатель совета УАИБ Дмитрий Леонов. Для подтверждения своей правоты УАИБ уже успела обратиться за правовой и юридической экспертизой. В частности, «Украинское бюро лингвистических экспертиз НАН Украины» подтвердило, что слова «за исключением доходов, полученных в виде процентов» относятся к словам «доходы, начисленные по активам фондов операций с недвижимостью». «В соответствии с нормами украинской грамматики, речи и изложения мысли дописанная фраза не касается институтов совместного инвестирования», — уверен Леонов.

Также в ассоциации напомнили, что любая возможность неоднозначного трактования налоговых норм, согласно ст. 56 Налогового кодекса, трактуется в пользу налогоплательщика. «Норма Налогового кодекса прописана очень неоднозначно и поэтому может толковаться так, что налогообложение касается только фондов операций с недвижимостью», — соглашается Валерия Тарасенко.

189,9 млрд грн составляют активы венчурных фондов

Есть еще один спорный момент. «Для целей налогового законодательства проценты начисляются по кредитам. Но кредиты могут выдавать только банки и финучреждения, фонды выдают только займы», — говорит Тарасенко. Согласно ст. 14.1.206 Нало­гового кодекса, «платежи по другим гражданско-правовым договорам независимо от того, установлены они в абсолютных (фиксированных) ценах или в процентам суммы договора…, не являются процентами для целей налогообложения».

В анонимных комментариях фондовики признаются, что даже если Минфин внесет изменения в Налоговый кодекс и компаниям по управлению активами все‑таки придется платить 18 %-й налог, бюджет от них денег все-равно не получит. «Наше предприятие просто уменьшило ставку по займам до ничтожной и практически налогов не заплатит. Платить в принципе не собирается никто», — сказал руководитель одной из фондовых компаний, пожелавший сохранить анонимность. Причина в том, что данные операции займов на самом деле не приносят фонду реального дохода, а всего лишь перераспределяют денежный поток. Платить за перевод денег с одного предприятия на другое 1,4 млрд грн в год управляющие компании не станут.