Гривня в долг. Клиенты банков снижают девальвационные риски, предпочитая кредиты в нацвалюте

У гривневых кредитов новый сезон начался с роста

Фото: Алексей Солодунов

В августе впервые с начала года увеличился кредитный портфель банков в национальной валюте. Согласно данным Национального банка, за прошлый месяц он вырос на 0,6 % — до 551,4 млрд грн. Возрос объем гривневых займов, выданных как юрлицам — на 0,7 %, до 437,1 млрд грн, — так и физлицам — на 0,1 %, до 114,3 млрд грн.

Семь раз отмерь…

В реальном секторе экономики существует очень высокий спрос на кредиты, говорит начальник управления по работе с бизнес-клиентами Платинум Банка Александр Попов. При этом финучреждения осторожно подходят к кредитованию корпоративного бизнеса, что связано с падением экономики и нестабильной военно-политической ситуацией в Украине. В июне и июле текущего года кредитование на востоке страны практически остановилось, что и привело к сокращению кредитных портфелей. В августе некоторые банки разморозили лимиты кредитных линий для надежных заемщиков, отмечает Попов. «При этом речь идет не о наращивании портфелей кредитов бизнеса по системе, а лишь о частичном восстановлении того объема, который был на начало июня», — подчеркнул он.

Прирост портфеля кредитов в гривне в большей мере является техническим и связан с изменением валюты задолженности отдельными заемщиками из‑за плохих ожиданий относительно будущего курса нацвалюты, считает начальник управления общебанковских рисков банка «Финансы и Кредит» Николай Войткив. Действительно, остатки по кредитам в иностранной валюте в августе снизились в долларовом эквиваленте на 1,7 %, до $ 34,8 млрд. Уменьшился  валютный кредитный портфель и юрлиц — на 2,1 %, до $ 27,7 млрд, и физлиц — на 0,1 %, до $ 7,1 млрд.

Сокращение объемов валютного кредитования в августе вызвано прежде всего ограничительными мерами регулятора, считают банкиры. К примеру, в конце лета Нацбанк на время запретил кредитование в валюте для использования средств внутри страны. Кроме того, для получения валютных кредитов необходимо наличие валютной выручки, а объемы экспорта за последние несколько месяцев значительно упали, поясняет Попов.

Еще одна причина уменьшения валютного кредитования — дефицит валюты в банковской системе. «Отсутствие экспортной валютной выручки при неизменно высокой потребности импортеров в валюте провоцирует дефицит на межбанковском валютном рынке. В такой ситуации банки вынуждены пересматривать свои программы, отказываясь от валютного кредитования», — уточнил он. Также, по словам Войткива, у части банков динамика депозитного портфеля в августе была отрицательной в первую очередь из‑за оттока валютных депозитов — потребность в ликвидности покрывалась в том числе за счет погашения валютных кредитов, которые просто не лонгировали.

Дорогой заем

Несмотря на слабый процесс по восстановлению кредитования, ставки по займам остаются высокими. «Уровень процентных ставок по кредитам последние полгода держится на максимальных значениях. Выше существующих ставок только космос — сегодня нет такой операционной маржи в деятельности компаний, чтобы обслуживать еще больший уровень ставок», — считает Войткив. К примеру, процентные ставки по гривневым кредитам за предыдущий месяц практически не изменились и составляли 22‑25 % годовых, рассказал заместитель председателя правления ПУМБ Алексей Волчков. Ставки по займам в валюте в августе держались на уровне 13‑15 % годовых.

При этом сроки выдаваемых кредитов остаются короткими. Банки, по словам советника председателя правления Евробанка Василия Невмержицкого, сейчас предпочитают кредитовать устойчивый бизнес с быстрой оборачиваемостью и высокой рентабельностью. «Это довольно узкий сегмент, что и объясняет невысокие показатели роста портфеля по итогам августа. Об инвестиционном кредитовании сегодня не может быть и речи», — говорит Невмержицкий. Кредитование более чем на год почти недоступно для бизнеса. «Рынка кредитования как такого нет, — соглашается Войткив. — В процессах кредитования никто не ориентируется на уровень ставок у конкурентов. Ключевой фактор — состояние собственного баланса, себестоимость ресурсов и наличие свободной ликвидности».

Выхода нет

Тенденция к сокращению валютных кредитов сохранится и в сентябре, прогнозирует Попов. Не поддержит сегмент и то, что с 11 сентября НБУ отменил запрет на валютное кредитование бизнеса и физлиц-предпринимателей для использования валюты на внутреннем рынке, установленный 29 августа. «Дефицит валюты в банковской системе и узкие возможности экспорта по‑прежнему будут ограничивать валютное кредитование. При этом кредитные портфели в гривне в целом по системе также будут сокращаться. Это связано с высокими кредитными рисками для банков, которые ограничивают выдачи, и с погашением краткосрочных кредитов предприятиями сельского хозяйства», — прогнозирует банкир.

С ним не соглашается Невмержицкий, отмечая, что бизнес и банки не могут слишком долго находиться в вакууме. «Поэтому, если не будет эскалации конфликта на востоке, кредитный портфель осенью будет расти. Причем как гривневый, так и валютный», — уверен он. В связи с этим банкир ожидает оживления импорта в сентябре-ноябре, который в свою очередь, во многом обеспечит и спрос на валютное кредитование. Но даже с учетом этих факторов валютный портфель финучреждений в сентябре может прибавить всего несколько десятых процента по отношению к августу.