Вопреки пессимистичным прогнозам, Arricano разместила акции на Лондонской фондовой бирже

Компания Arricano Real Estate PLC, которая владеет торговыми центрами в Украине, разместила 9,97 % своих акций на альтернативной площадке Лондонской фондовой биржи (AIM LSE), рассказал «Капиталу» источник, знакомый с ходом сделки.

По его словам, 0,82 % акций приобрели Рауно Тедер (сын эстонского бизнесмена Хиллара Тедера) и люксембургская компания Vunderbuilt S. A. (подконтрольна Хиллару Тедеру).

Собеседник «Капитала» говорит, что акции продавались по $ 2,33 за штуку. «В процессе размещения цена не менялась», — говорит он. И добавляет, что ключевые инвесторы поддержали это размещение. «Компания привлекла $ 24 млн», — сказано в официальном сообщении Лондонской фондовой биржи.

Хиллар Тедер нарастит долю

Доля Хиллара Тедера в компании Arricano Real Estate PLC выросла с 57,42 % до 63,8 %, говорится в официальном сообщении компании. Это произошло за счет вхождения в компанию нового акционера — контролируемой Тедером люксембургской Vunderbuilt S. A., которая получила 27,45 % акций Arricano Real Estate PLC.

Взамен группа по­лучила че­ты­ре но­вых про­екта: по строительству тор­говых цент­ров на ул. Красно­ткацкой, в ра­йоне ст. м. «Петровка» и «Лукь­яновская» (на месте трамвайного депо) и Odessa Mall. «Стоимость этих активов составляет около $ 70 млн», — сообщил собеседник «Капитала».

Сегодня Arricano, согласно официальному сайту компании, является единоличным собственником четырех функционирующих торговых центров — «РайON» (Киев), Sun Gallery (Кривой Рог), City Mall (Запорожье), «Южная Галерея» (Симферополь). Кроме того, в портфель проектов компании входит столичный торговый центр Sky Mall. Ранее сообщалось, что 50 % + 1 акция этого торгового центра принадлежит бизнесмену Андрею Адамовскому, а остальное — Arricanо.

Средства нужны для новых центров

Вряд ли размещение было рыночным, ведь сейчас не лучшее время для выхода на международные рынки, говорит владелец инвестиционной компании Concorde Capital Игорь Мазепа. Так, в мае прошлого года компания O1 Properties российского бизнесмена Бориса Минца, которая является крупнейшим оператором на рынке офисной недвижимости России, отказалась от размещения 40‑45 % акций на Лондонской фондовой бирже. В тот период агентство Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники сообщило, что O1 Properties испытывает трудности с привлечением инвесторов.

Arricano выйдет на биржу и будет работать по английскому законодательству, что позволит защитить ее бизнес, считает управляющий парт­нер Standart NV Investment Banking Карен Чифталарян.

«Если Хиллар Тедер привлечет нового партнера в один из своих проектов, то это позволит минимизировать появление новых конфликтов, как произошло с Адамовским», — говорит он. И поясняет, что Arricano будет работать не только по украинскому, но и более жесткому британскому законодательству.

О конфликте между Тедером, генеральным директором Dragon Capital Томашем Фиалой и Андреем Адамовским стало известно в конце 2011 г., когда Лондонский суд отменил условия опциона на совместное управление Sky Mall всех акционеров и разрешил Адамовскому не продавать свои ценные бумаги двум другим партнерам, вопреки условиям сделки по покупке акций торгового центра.

Публичной компании также проще привлечь финансирование, говорит Мазепа. «Некоторые компании приобретают публичные предприятия, чтобы легче привлечь кредит», — говорит эксперт. Чифталарян из Standart NV поясняет, что Arricano сможет привлечь займ в иностранных банках по гораздо меньшим ставкам, чем в украинских, где они составляют 13‑14 % годовых в долларах.

$300 млн

необходимо вложить

Arricano в строительство трех торгово-развлекательных центров в Киеве и одного в Одессе

«Представители банков, с которыми я общался, считают рынок торговой недвижимости близким к насыщению, а такие займы — более рискованными, чем ранее», — поясняет директор по развитию проектов девелоперской компании «Стокман» Сергей Овчинников.

Он говорит, что в строительство четырех торгово-развлекательных центров в Киеве и Одессе необходимо вложить около $ 300 млн. В каждый проект, который строится за кредитные деньги, необходимо вложить собственные средства.

Сергей Овчинников полагает, что привлеченных на бирже $ 24 млн хватит для реализации двух проектов. В первую очередь компания намерена приступить к строительству торгово‑раз­влекательного центра на Лукьяновке и в Одессе, констатирует директор консалтинговой компании.