Минфин и Нацбанк должны разработать план снижения стоимости займов. По оценке правительства, ставки не должны превышать 10 %

Министерство финансов совместно с НБУ должно найти механизмы поощрения банков вкладывать средства в экономику. Такое поручение дал премьер Николай Азаров во время заседания правительства 11 июля. По его словам, во втором полугодии, чтобы достичь максимального эффекта, необходимо сосредоточиться на возобновлении финучреждениями кредитования реального сектора.

Азаров отметил, что центральными органами исполнительной власти на сегодняшний день подготовлено 73 проекта, которые планируется реализовать с использованием механизма государственных гарантий. Из них 52 находятся на рассмотрении банков и пока лишь 5 получили положительную оценку финструктур. «Однако финансирование до сих пор не начато. Из более 800 проектов, задекларированных областными администрациями, на предварительное рассмотрение в банки поступило только 109. И только 4 приняты», — констатировал премьер-министр.

Дорогие ресурсы

Премьер предложил подготовить план снижения стоимости кредитов по четырем направлениям: увеличение ликвидности, развитие конкуренции в банковском секторе, снижении издержек банков и защита прав кредиторов. Опрошенные «Капиталом» банкиры предложили сконцентрироваться на трех: права кредиторов, возобновление доверия к банковской системе и ликвидность. Причем важнее всего обеспечить лучшую защиту кредитов, чтобы потери не перекладывались на добросовестных заемщиков. «Органы государственной власти, с которыми банки работают по заложенному имуществу, — регистрационная и исполнительная службы, прокуратура и суды — действуют в разрез с защитой прав кредиторов. Судебные разбирательства тянутся годами», — говорит председатель правления банка «Хрещатик» Дмитрий Гриджук.

Защиту прав кредиторов могли бы обеспечить и изменения в законодательстве, которые позволили бы банку в случае искусственного банкротства должника реализовывать залог сразу, а не отдавать его в банкротную массу, становясь в очередь кредиторов.

Возобновление доверия к банковской системе позволит сформировать долгосрочный ресурс. «Банки сегодня в основном оперируют краткосрочными ресурсами. Средний срок депозита — шесть-девять месяцев. Этого недостаточно, чтобы сформировать устойчивую ресурсную базу и кредитовать реальный сектор экономики», — отметил член управляющего комитета GARP, экс-предправления Форум Банка Вадим Березовик.

Высокая стоимость пассивов также не позволяет снизить стоимость кредитов. По информации регулятора, среднерыночная доходность по шестимесячным депозитам составляет 15,8 %, по девятимесячным — 17 %. Если привлекается ресурс под 15 % годовых, банк закладывает процентную маржу на формирование резервов, а также плату собственных издержек. В итоге ресурс стоит уже около 20 %. Это очень много — не каждый производитель может позволить себе привлечь такой дорогой ресурс.

Увеличить ликвидность, по мнению банкиров, можно путем предоставления возможности закладывать в НБУ кредиты, обеспеченные государственными гарантиями. Кроме того, можно расширить ломбардный список, включив в него облигации стратегических предприятий, и снизить размер резервов по ссудам.

Также Нацбанку следует и дальше снижать учетную ставку, которую он пересмотрел в июне на 0,5 п. п. — до 7 %. Но этого, по мнению члена наблюдательного совета Украинского кредитно-банковского союза Ярослава Колесника, недостаточно. «Нужно серьезно понизить учетную ставку — до 3 %. Движение хотя бы до уровня 5 % могло быть стать положительным сигналом для банков», — считает он.

Госпроекты под госгарантии

Запустить механизм кредитования реального сектора экономики в сложившихся условиях можно и посредством крупных государственных проектов, обеспеченных госгарантиями. Но здесь сдерживающим фактором при финансировании госпрограмм банкиры называют тендерные программы кредитования. «Все они предполагают более низкую процентную ставку. Если говорить о низкой ставке на долгий срок, финучреждение сталкивается с проблемой — где взять такой ресурс. И он может быть найден за счет рефинансирования Нацбанком тех финструктур, которые участвуют в таких программах», — полагает он.

По оценке Минфина, ставка кредитования не должна превышать 10 %. «Хотелось бы, чтобы ставка была такова: учетная ставка плюс 2 % маржи — максимум под 10 %», — объясняла ранее директор департамента долговой и международной финансовой политики Министерства финансов Галина Пахачук.

Впрочем, банкиры более сдержанны в прогнозах. «Ориентиром может быть 12 %, а если учесть девальвационные ожидания, нужно говорить о 15 %. Снижение учетной ставки и активное наполнение ресурсом создаст угрозу для девальвации, — резюмирует Ярослав Колесник. — Но нужно выбирать: или держать курс, или развивать экономику. На сегодняшний день оживить экономику — более приоритетная задача».