ИСД нарастил поставки железорудного сырья из России. Так компания пытается снизить зависимость от «Метинвеста»

В первой половине нынешнего года импорт железорудного сырья (ЖРС) вырос на 35 % по сравнению с тем же периодом прошлого года — до 1,425 млн т, сообщила профильная ассоциация «Металлургпром». Импортировалось сырье преимущественно из России. При этом на долю Алчевского металлургического комбината и Днепровского металлургического комбината им. Дзержинского, принадлежащих корпорации «Индустриальный союз Донбасса» (ИСД), пришлось 1,2 млн т всего импорта, рассказал «Капиталу» аналитик ГП «Укрпромвнешэкспертиза» Дмитрий Желтяков. По его данным, в 2013 г. предприятия ИСД практически удвоили объемы поставок аглоруды и концентрата со Стойленского ГОК, входящего в состав российской группы «Новолипецкий металлургический комбинат» (НЛМК). Также около 100 тыс. т сырья у этого комбината закупил Полтавский ГОК, контролируемый компанией Ferrexpo AG Константина Жеваго.

ИСД пока не ответила, почему предприятия группы отказываются от украинского сырья в пользу российского. Но аналитики придерживаются мнения, что таким образом они диверсифицируют риски и пытаются избежать зависимости от одного, практически монопольного поставщика ЖРС в Украине — компании «Метинвест». По словам Дмитрия Желтякова, подконтрольные «Метинвесту» горнорудные предприятия производят свыше 50 % товарного железорудного сырья в Украине. При этом у ИСД с «Метинвестом» ранее возникали конфликты по закупке сырья. «Случалось, «Метинвест» через суды добивался платы за сырье, поставленное ИСД», — вспоминает аналитик компании Dragon Capital Денис Саква. Он также не исключает, что политика ИСД по смене приоритетов в закупке сырья может быть связана с тем, что в состав акционеров группы входят российские инвесторы.

Эксперты «Укрпромвнешэкспертизы» указывают, что поведение ИСД относительно закупок сырья имеет еще и экономическое объяснение. Ведь цены на ЖРС «Метинвеста» выше российских. Если стоимость российской и украинской аглоруды в 2013 г. колебалась в пределах $ 60‑67 за тонну (на условиях CPT с доставкой на меткомбинат), то цены на концентрат отличались более существенно. Так, cтоимость импорта с начала года плавно выросла с $ 80 до $ 96 за тонну. В то же время украинское сырье в I квартале продавалось по соизмеримым 690 грн за тонну, но уже во втором удорожало до 900 грн за тонну. «Таким образом, «Метинвест» имел возможность пользоваться монопольным положением на рынке, что и могло послужить наращиванию импорта сырья», — считает Дмитрий Желтяков.

Кроме того, металлурги могут быть возмущены тем, что повышение цен на ЖРС в Украине происходит на фоне их падения в мире. Согласно информации Дениса Саквы, стоимость железной руды с содержанием железа 63 % на спотовом рынке Китая в II квартале текущего года установилась на уровне $ 127,5 за тонну. Это на 11 % меньше относительно этого же периода 2012 г. и на 18 % ниже, чем в первые три месяца 2013 г. Тренд по снижению вызван слабыми перспективами роста мировой экономики и ожиданием, что уже во втором полугодии на мировой рынок поступят дополнительные объемы сырья из новых месторождений, разработанных мировыми компаниями, такими как Fortescue, African Minerals и другими.

Будет ли более сговорчив в ценах на сырье «Метинвест» в дальнейшем — покажет мировая конъюнктура, полагает Денис Саква. «Если в ближайшие год-два стоимость ЖРС в мире упадет до $ 80 за тонну, что не исключают эксперты в связи с наращиванием добычи, это больно ударит по украинским производителям руды. Снизит их рентабельность», — уверяет эксперт. Сейчас, по его подсчетам, себестоимость добычи ЖРС в Украине находится на среднемировом уровне — $ 50‑60 за тонну. Пока же на фоне падения мирового спроса на метпродукцию «Метинвесту» выгодно наращивать производство и экспорт сырья. Отчасти продавать ЖРС на внешние рынки компанию вынуждает тот факт, что отечественные сталевары снижают выпуск продукции и закупки руды соответственно. И пока данная тенденция не сменится, в ценовых спорах с производителями сырья у металлургов нет веских аргументов.