Краткосрочные обязательства банков за восемь лет увеличились в пять раз. Учреждениям пришлось наращивавать долю высоколиквидных активов

Клиенты боятся вкладывать, а банки принимать — депозиты под высокие проценты на длинный срок

Фото: Иван Черничкин

Краткосрочные обязательства банков увеличились с начала 2006 г. в 5,5 раза. На 1 октября они достигли максимального значения — 710 млрд грн, говорится в отчетности НБУ. Это 68 % пассивов финучреждений. К краткосрочным обязательствам относятся депозиты, межбанковские кредиты, а также выпущенные банками облигации — все сроком до года.

Рыночные предпочтения

То, что банки в основном оперируют краткосрочными ресурсами, связано в первую очередь с предпочтениями самих вкладчиков, ведь «большинство клиентов размещают депозиты на три-шесть месяцев, пусть и под меньшие проценты», подчеркнули в пресс-службе Независимой ассоциации банков Украины (НАБУ). К тому же на банковских счетах размещены средства компаний и населения до востребования, которые также являются краткосрочным ресурсом для финструктур.

В 2 раза вырос показатель покрытия краткосрочных обязательств банков ликвидными активами

Еще одна причина роста краткосрочных обязательств — в особенностях финансирования банков материнскими структурами, которые, как правило, открывают кредитные линии сроком до года, рассказывает начальник сектора рыночных исследований Украинского кредитно-рейтингового агентства (UCRA) Виктор Шулик. В посткризисный период картина в банковской системе с источниками фондирования изменилась, отметила заместитель финансового директора Платинум Банка Оксана Ищенко. «Сейчас украинским корпорациям и финансовым структурам кредитные линии практически не открывают, а низкие суверенные рейтинги приводят к существенному удорожанию таких ресурсов», — говорит Оксана Ищенко.

Рассчитаться по‑быстрому

Увеличивают короткие обязательства банков и новые облигационные выпуски. В этом году финучреждения размещали в основном бонды с годичной офертой. Это означает, что покупатели облигаций могут потребовать у банка вернуть им деньги через год, хотя сроки обращения бумаг — два-три года. Без оферты инвесторы отказываются приобретать долговые бумаги. К примеру, с годовой офертой в 2013 г. разместили облигации Авант-Банк, банк «Финансовая инициатива», банк «Русский Стандарт», Укрсоцбанк, ТАСкомбанк, Дельта Банк, Платинум Банк, Альфа-Банк и др. Еще более короткую, ежеквартальную оферту по своим облигациям установил Идея Банк. «Мы исходили из опыта предыдущей эмиссии, которая была успешно размещена с такой же офертой. Короткий период более привлекателен для клиента», — пояснил «Капиталу» предправления Идея Банка Андрей Рязанцев. Удобно ли финучреждению привлекать краткосрочный ресурс — зависит исключительно от структуры его пассивов: какой процент в них занимают короткие, а какой длинные деньги, отметил собеседник.

Накрыть ликвидностью

Оценивая влияние роста краткосрочных обязательств банка, необходимо рассматривать его в совокупности с другим показателем — уровнем покрытия краткосрочных обязательств высоколиквидными активами, объясняют в пресс-службе НАБУ. «При этом показатель покрытия краткосрочных обязательств ликвидными активами улучшился: с 2005 г. вырос с 40,17 % до 88,27 %», — сообщили в ассоциации. Результат соотношения ликвидных активов и краткосрочных обязательств, по словам директора департамента организации, стратегии и PR Кредобанка Романа Лепака, дает представление о том, в какой степени банки могут справиться с активным снятием клиентами своих средств со счетов в короткие сроки, не сталкиваясь с проблемами ликвидности. Рост этого показателя, по мнению Шулика, говорит о том, что банки не особо спешат инвестировать в долгосрочные активы — кредиты более года, облигации без оферт и пр. Финучреждения предпочитают держать значительный объем средств в высоколиквидных и быстро конвертируемых активах. Отчасти это оправданная стратегия, позволяющая уменьшить зависимость от рынка.