Ликвидность в банковской системе выросла на 23%. А ставки по гривневым депозитам не снижаются

Среднедневная ликвидность банковской системы Украины в начале 2014 г. составила 31,4 млрд грн, что на 23 % превышает показатель аналогичного периода прошлого года. В последний день уходящего года ликвидность достигла своего исторического максимума — 36,7 млрд грн, хотя среднедневное значение остатков на кор­счетах в 2013 г. было на уровне 25,3  млрд грн.

О высокой ликвидности в банковской системе свидетельствуют и другие показатели. «Фактическое значение норматива мгновенной ликвидности на начало года составило 56,99 %, текущей ликвидности — 80,86 %, краткосрочной — 89,11 %. Тогда как минимальные требуемые значения указанных нормативов — 20 %, 40 % и 60 % соответственно», — сообщила пресс-служба Независимой ассоциации украинских банков (НАБУ).

Сделали выводы

Высокая ликвидность не могла быть связана с притоком денег населения на депозиты. Хотя в декабре во многих банках проходили предновогодние акции, предполагавшие повышенную доходность вкладов, большого притока депозитов не наблюдается. По предварительным данным директора департамента нормативно-методологического обеспечения банковского регулирования и надзора НБУ Натальи Иваненко, в декабре финучреждения привлекли у граждан около 300 млн грн. Такой приток является минимальным за весь прошлый год. К примеру, в ноябре население принесло в банки 3,7 млрд грн, за весь минувший год — 70 млрд грн.

Несмотря на возросшую ликвидность, финструктуры не понизили ставки по депозитам. В настоящее время и вплоть до конца января еще действуют акционные депозитные программы с повышенной ставкой доходности 22‑25 %.

Помощь соседа

Причина такого притока денег в кредитные учреждения заключается в стечении двух обстоятельств: 23 декабря Российская Федерация купила украинских бондов на $ 3 млрд, а бюджетные выплаты пришлись на конец года. Следовательно, основным источником банковской гиперликвидности стало правительство. «Расходы бюджета стимулируют приток средств в банковскую систему, тогда как доходы — отток. Деньги правительства (находятся на счетах казначейства) отражаются только на счетах НБУ. При расходовании средств деньги из счета Нацбанка перетекают на счета распорядителей этих средств, которые имеют счета в коммерческих финструктурах, что увеличивает количество финансов в банковской системе. А в период, когда государство собирает налоги с предприятий — денег в банках становится, наоборот, меньше», — объяснил казначей одного из банков, пожелавший не называть своего имени.

31,4 млрд гривен составила среднедневная ликвидность банковской системы Украины с начала 2014 г.

Во второй половине декабря в фин­­учреждениях наблюдался резкий рост остатков средств на текущих и депозитных счетах юридических лиц. Исходя из оперативных данных, обнародованных регулятором, по итогам декабря прирост средств юрлиц в банках составил 16 млрд грн, тогда как за 11 месяцев 2013 г. — всего 10,5 млрд грн. «Компании к концу года стремились закрыть сделки и провести необходимые оплаты по контрактам. Чтобы деньги не лежали на выходных мертвым грузом, их размещали на депозите. К тому же проходили погашения по кредитам — предприятия предпочитали погасить максимум задолженности по кредитным продуктам», — объясняет заместитель председателя банка «Контракт» Павел Крапивин.

Лишние деньги

«Как правило, системе необходимо около полугода, для того чтобы после притока ликвидности пойти на существенное снижение процентных ставок. Если ситуация будет благоприятной, к лету ставки при такой ликвидности могли бы снизиться в 1,5‑2 раза. Поэтому оптимистический прогноз на июнь-август — доходность депозитов на уровне 10‑15 %», — полагает главный финансовый аналитик рейтингового агентства «Эксперт-Рейтинг» Виталий Шапран.

Сами банкиры не дают столь длительных прогнозов о доходности депозитов в нынешней нестабильной политической обстановке. Пока конкуренция между финструктурами за клиентов не позволяет банкирам идти на более существенное снижение процентов — средняя доходность депозитов остается в пределах 18 %.

Ликвидность банковской системы на уровне 30 млрд грн, по словам опрошенных «Капиталом» экспертов, не продержится долго. «В течение января-февраля ликвидность будет постепенно уменьшаться и к весне выйдет на нормальный уровень 24‑26 млрд грн», — считает Крапивин. НБУ уже начал изымать из банковской системы «лишние деньги». За две недели января регулятор продал банкам депозитных сертификатов на 24,7 млрд грн, тогда как в декабре речь шла всего о 12,1 млрд грн.