В попытке оздоровить свои балансы европейские банки сокращали присутствие в странах Центральной и Восточной Европы

В прошлом году из Украины ушли четыре банка с иностранным капиталом. По данным Bank of International Settlements (BIS), с октября 2012 г. до конца сентября 2013 г. иностранные финансовые учреждения сократили свое присутствие в нашей стране на $ 3,4 млрд, лишив украинскую экономику около 1,9 % ВВП. Несмотря на значительное число банков-беглецов, Украина понесла отнюдь не самые большие потери от оттока заграничного банковского капитала среди стран Центральной, Восточной и Юго-Восточной Европы (CESEE). Свои активы иностранные финструктуры сократили за этот период в 12 из 20 стран региона, и Украина в списке пострадавших значится лишь четвертой в денежном выражении и седьмой по утраченной доле ВВП. Гораздо активнее банки покидали Венгрию, Румынию и Словению. А в сравнении с размерами национальных экономик также сильно пострадали страны Балтии и Хорватия. Правда, в отличие от Украины, в других государствах региона большинство финучреждений сокращали свое присутствие пока лишь финансово, а не физически. Как правило, они постепенно отказывались от кредитования, но не торопились продавать оставшиеся активы и менять вывески.

Как свидетельствуют данные февральского отчета Между­народного валютного фонда «CESEE Deleveraging and Credit Monitor», в регионе, без учета России и Турции, отток капитала иностранных банков стартовал еще в ІІ квартале 2011 г. и с тех пор не прекращался. За это время, по оценкам МВФ, банки вывели из CESEE (без учета этих двух стран) $ 109 млрд. После глобального финансового кризиса многие иностранные банки нуждались в капитале своих заграничных подразделений, чтобы профинансировать выполнение требований достаточности капитала материнских компаний. К июню 2012‑го финучреждения еврозоны, которые составляют львиную долю иностранцев на рынках CESEE, должны были привести свои балансы в соответствие с требованиями European Banking Authority к достаточности капитала Tier-1 на уровне 9 %. А в октябре 2013 г. требования стали еще строже — 8 %. Уже в мае 2014 г. европейские банки ждет проверка качества активов и стресс-тесты, которые покажут, насколько хорошо финансовые структуры оздоровили свои балансы и соответствуют ли они новому требованию. Это заставляет банковские группы ускоренными темпами избавляться от неприоритетных активов и возвращать капитал домой. По оценкам советника европейского департамента МВФ Анны Ильиной, с мая 2012 г. по декабрь 2013 г. банки еврозоны «подчистили» свои балансы на 13 %. Кроме того, в прошлом году многие финучреждения были вынуждены сократить кредитование за рубежом из‑за майского решения Федерального резерва США постепенно сворачивать программу количественного смягчения QE3, которое привело к подорожанию капитала на международных рынках.

Давай, до свидания!

Наибольшие финансовые потери от сокращения деятельности иностранных банков — $ 7,9 млрд — в прошлом году понесла Венгрия. Формально страну покинул лишь итальянский Banco Popolare. Он пришел в Венгрию в 2007 г. в период кредитного бума в развивающихся странах, но с началом мирового кризиса у четвертого по размеру активов итальянского банка начались проблемы. В 2009 г. он стал первым среди итальянских финучреждений, получивших государственную помощь — заем на € 1,5 млрд, а все последние три года терпел убытки. Еще в 2011‑м, своем первом убыточном году, банк начал готовиться к уходу из Восточной Европы и стал искать покупателя на свои венгерские активы. В результате в апреле 2013 г. итальянцы продали свое небольшое — 14‑е по объему активов в стране — венгерское подразделение местному банку MagNet Bank за € 500 тыс. ($ 642,4 тыс.).

Многие другие финучреждения еще не захлопнули за собой дверь, однако практически прекратили работу на венгерском рынке. «Крупные банки (семь из восьми крупнейших в Венгрии — иностранные. — «Капитал») активно проводят делеверидж и сокращают свое присутствие за рубежом», — заявил в ноябре управляющий директор Венгерского национального банка Мартон Надь. Так, по данным BIS, кредитный портфель иностранных банков в Венгрии снизился за 12 месяцев, начиная с октября 2012 г., на $ 7,5 млрд.Помимо необходимости оздоровить балансы и сконцентрироваться на домашнем рынке причиной ухода из Венгрии иностранных финучреждений стала политика премьера страны Виктора Орбана. Пришедший к власти в 2010 г. Орбан ввел специальный налог на банки и налог на банковские транзакции. Эти меры сделали этот сектор экономики убыточным в 2011‑2012 гг. Кроме того, премьер национализировал частные пенсионные фонды, а в марте 2013 г. заявил о необходимости снизить присутствие иностранных игроков на банковском рынке. «Венгрия была очень хорошей (средой) для финансовых услуг, но сейчас превратилась в ночной кошмар», — заявил тогда Энрико Куччиани, гендиректор итальянского банка Intesa Sanpaolo, венгерское подразделение которого одно из крупнейших в стране.

В масштабах национальных экономик сильнее всего отток иностранного банковского капитала ударил по странам Балтии, которые недосчитались 3,8 % ВВП. В основном это произошло из‑за сокращения финансирования скандинавскими материнскими банками местных «дочек», говорится в отчете МВФ, но местами наблюдалось и откровенное бегство финучреждений. Так, сразу из трех стран Балтии в прошлом году ушел итальянский банк UniCredit Bank. На тот момент он проработал в Латвии 17 лет, в Эстонии — 12, в Литве — 6. Причем в Литве он был восьмым по размерам активов и прибыльным по итогам 2012 г. Но финучреждение беспокоила высокая конкуренция в регионе. «Рыночная доля UniCredit не превышает 2 % в любой из трех стран Балтии. Трудно обеспечить эффективное и органическое развитие организации из‑за высокой насыщенности рынка», — объяснял в начале года глава эстонского подразделения UniCredit Таави Лаур. Другими словами, итальянский игрок не выдерживал конкуренции со стороны скандинавских банковских групп, для которых, как позже говорила старший специалист по маркетингу банка в Латвии Элина Пумпуре, регион стал «домашним» рынком. С 1 января 2014 г. банковская лицензия UniCredit в Латвии была аннулирована, а банк был переименован в UniCredit Finance.

Также осенью из Латвии ушел 19‑й по активам банк GE Money Bank Latvia (GEMBL), входящий в американскую группу GE Capital — глобальное финансовое подразделение крупнейшего в мире производителя авиамоторов и локомотивов General Electric. GE Money Bank пришел в Латвию в апреле 2008‑го, то есть в самом начале глобального финансового кризиса и лишь за пару месяцев до того, как Рига была вынуждена привлечь пакет помощи на € 7,5 млрд ($ 10,62 млрд) у МВФ и Евросоюза и выкупила второй крупнейший банк страны Parex. Проработав в Латвии всего три года, уже в 2011‑м GE Money Bank объявил об уходе из страны. В конце 2008 г., вскоре после банкротства Lehman Brothers, GE Capital, инвестировавшая в большом объеме в недвижимость, ощутила сильный дефицит ликвидности и во избежание проблем получила от американского правительства разрешение эмитировать долговые обязательства под госгарантии на сумму до $ 139 млрд. После этого компания начала внедрять новую стратегию по сокращению своего финансового бизнеса. В 2008 г. гендиректор GE Джеффри Иммельт задался целью сократить долю финансового бизнеса в прибыли компании с 50 % до 40 %, а в декабре 2012‑го пообещал инвесторам снизить ее до 30 % к 2015 г. В рамках этого плана многопрофильная корпорация отказывается от банковской деятельности не только на таких мелких рынках, как латвийский, но и выставляет на IPO свои подразделения потребительского кредитования в Северной Америке и Швейцарии.

$ 3,4 млрд вывели иностранные банковские группы из Украины с октября 2012 г. до конца сентября 2013 г., лишив украинскую экономику около 1,9 % ВВП

Купить латвийский GEMBL летом 2011 г. вызвалась российская финансовая компания «Открытие», частично принадлежащая группе ВТБ, но полтора года спустя она отказалась от своего предложения, мотивируя это желанием сконцентрироваться на своей деятельности на родном рынке. Впрочем, на планы GEMBL это не повлияло — к уходу с латвийского рынка его толкали убытки. Так, 2011 г. банк закончил с убытками на 8,6 млн лат ($ 17,2 млн), 2012 г. — на 5,8 млн лат ($ 10,5 млн), первое полугодие 2013 г. — на 5,3 млн лат ($ 10,5 млн). В опуб­ликованном им финансовом отчете за 2012 г. говорилось, что GEMBL допускает возможность передать обязательства другому банку, отказавшись от лицензии кредитного учреждения, а также обдумывает возможность продажи части или всех активов. В результате в июле 2013 г. GE Money Bank договорился о продаже своего латвийского бизнеса — депозитов, кредитного портфеля, брокерского бизнеса, а также инвестиционных и пенсионных фондов — крупнейшему государственному банку страны Citadele Bank. 23 сентября переход его клиентов в Citadele закончился, и 28 октября совет Комиссии рынка финансов и капитала Латвии аннулировал лицензию на деятельность кредитного учреждения GEMBL. А 4 декабря уже бывший коммерческий банк сменил название, превратившись в акционерное общество GE Capital Latvia.

Планы на выход

В текущем году делеверидж иностранных банков в странах CESEE продолжится, а местами будет сопровождаться еще более интенсивным исходом финучреждений, сворачивавших свою активность в регионе в прошлом году. По словам Ильиной, этому будут способствовать именно предстоящий в мае пересмотр качества активов и стресс-тесты банков еврозоны. «Эти мероприятия могут предоставить банкам новый стимул для сокращения своих внешних активов через отток или ограничение роста активов, в том числе в Восточной Европе», — отмечает европейский эксперт МВФ.

Зарубежные финучреждения покинут прежде всего Венгрию. В декабре глава венгерского центробанка Георгий Матолски заявил, что в ближайшие год-полтора из страны уйдут четыре из восьми крупнейших банков. Матолски не назвал их, но заявил, что они уже прекратили кредитовать венгерскую экономику. Несколькими днями позже рейтинговое агентство Fitch Ratings уточнило, что речь идет об окончательном уходе с венгерского рынка в 2014 г. австрийских банковских групп — Erste Group и Raiffeisen Bank International, которые уже существенно уменьшили свою активность в стране. Правда, в первом из них утверждают, что банк не покинет Венгрию. Во втором же банке еще в ноябре прошлого года заговорили о возможной продаже подразделений в Венгрии, а также в Словении и Украине, но в январе 2014 г. его представитель заявил, что продажа не планируется на ближайшее время.

Балканские государства в текущем году могут покинуть австрийский Hypo Alpe-Adria-Bank International, словенский Nova Ljubljanska Banka и греческий National Bank of Greece (NBG), согласно декабрьскому отчету Всемирного банка. Причем NBG уйдет не только из Албании, Сербии и Македонии, но также из Румынии и Болгарии. Продать свое румынское подразделение до июня 2015 г. планирует и португальский банк Millennium BCP, обязанный избавиться от неприоритетных активов по условиям рекапитализации на € 3 млрд, которую он получил от государства из пакета помощи МВФ и ЕС в 2012 г. А в Хорватии в январе уже прекратил работу Banco Popolare, ранее покинувший Венгрию и рассматривавший продажу хорватского подразделения, как и венгерского, еще с 2011 г. Согласно сообщениям хорватской прессы, в октябре прошлого года due diligence итальянского игрока начал венгерский OTP Bank, а в конце января стороны официально заключили сделку о продаже на сумму 107 млн кун ($ 18,94 млн).

В мейнстриме будет и Украина. В январе итальянский банк Intesa Sanpaolo продал Правэкс-Банк за € 74 млн Group DF Дмитрия Фирташа. Также в процессе завершения сейчас сделки по продаже двух кипрских банков — Марфин Банка, который у Cyprus Popular Bank купит Дельта Банк Николая Лагуна, и Банка Кипра, который перейдет от Bank of Cyprus Альфа-Банку за € 225 млн.