Европейский рынок IPO стал привлекательнее

В течение девяти месяцев текущего года сделки IPO в Европе привлекли € 11,7 млрд, что на € 0,5 млрд больше привлеченного капитала за весь 2012 г.

Об этом свидетельствуют данные третьего в текущем году ежеквартального отчета «Обзор рынка IPO в Европе», подготовленного российским представительством международной сети компаний PricewaterhouseCoopers (PwC), предлагающих профессиональные услуги в области консалтинга и аудита.

Согласно данным отчета, в третьем квартале инвесторы проявляли меньше активности на европейском рынке IPO, чем в предыдущем. В итоге они осуществили только 52 сделки (против 76 во втором квартале 2013 г.), вложив в покупку ценных бумаг € 3 млрд (против € 5,4 млрд).

Однако объемы привлеченного капитала в третьем квартале 2013 г. превышают аналогичный показатель прошлого года почти в восемь раз. По мнению экспертов PwC, низкая волатильность и укрепление европейских биржевых индексов создадут благоприятные условия для будущего роста количества IPO.

Лидерство по количеству размещенных средств по‑прежнему сохраняет за собой Лондонская фондовая биржа, которая привлекла более половины (56 %) европейских IPO.

Большой популярностью в Европе также пользуются немецкая биржа Deutsche Börse, которая в последнем квартале привлекла средства в размере € 500 млн, норвежские Oslo Børs и Oslo Axess (€ 409 млн), а также Ирландская фондовая биржа (€ 310 млн). Доля этих четырех бирж на европейском рынке первичного публичного предложения составила 40 %.

Наибольшее количество сделок (25) в третьем квартале 2013 г. было проведено также на Лондонской фондовой бирже, на которую вместе с Варшавской фондовой биржей (10) пришлось две трети сделок европейского рынка. При этом средний объем размещения на польской бирже в 34 раза меньше, чем у британского конкурента.

По данным отчета, на долю пяти крупнейших IPO третьего квартала 2013 г. пришлось 63 % всех поступлений рынка. Больше всего средств привлекли две компании из сферы недвижимости — немецкая Deutsche Annington Immobilien (€ 500 млн) и британская Foxtons Group (€ 462 млн). Причем эти сделки были проведены с участием фондов прямых инвестиций.

Самую большую активность на европейском рынке первичного публичного размещения в последнем квартале проявили инвестиционные компании, которые привлекли 38 % средств. Также активно вкладывали деньги в ценные бумаги недвижимости и энергетики. На долю этих трех отраслей пришлось абсолютное большинство (84 %) капиталовложений.

Стоит отметить, что в сферу недвижимости было вложено € 980 млн, тогда как во втором квартале 2013 г. инвесторы не решились провести ни одной сделки в этой отрасли. Европейский рынок IPO практически повторил тенденции глобального рынка, на котором, по данным международной аудиторской компании EY, наиболее прибыльными в последнем квартале оказались отрасли энергетики (€ 5,6 млрд), недвижимости (€ 4,6 млрд) и здравоохранения (€ 2,3 млрд).