Население продолжает нести деньги в банки. В сентябре выросла доля сбережений в иностранной валюте

С приходом холодов иностранная валюта все больше привлекает внимание граждан

Вклады населения в украинских банках продолжают расти. В сентябре депозиты физлиц увеличились на 6,3 млрд грн. В то же время с приходом осени граждане по сложившейся в последние годы традиции наращивают долю своих сбережений в иностранной валюте.

По данным Нацбанка, в сентябре на депозитных счетах было инвалюты на 1,63 млрд в гривневом эквиваленте. Это наибольший приток валютных депозитов за последние восемь месяцев. Больший прирост вкладов в валюте наблюдался лишь в январе — 2,7 млрд грн.

Готовиться к осени население начало еще летом. В августе покупка иностранной валюты превысила ее продажу на $ 136 млн, а уже в сентябре — на $ 679 млн. До этого пять месяцев подряд тенденция была обратной — украинцы больше продавали иностранной валюты, чем покупали.

Счастливый случай

Ставки по валютным вкладам в сентябре выросли, что стимулировало граждан нести свои деньги. В прошлом месяце, по информации финансового директора компании «Простобанк Консалтинг» Александра Седых, средняя доходность долларовых вкладов сроком на год повысилась на 0,8 п. п. — до 6,6 %.

Банки увеличили доходность депозитов, так как нуждались в средствах. Осенью традиционно растет кредитование. В сентябре кредитный портфель финструктур увеличился на 13,4 млрд грн, что является самым большим приростом с конца 2008 г.

Рост кредитования больше повлиял на повышение депозитных ставок, чем регуляторные меры Нацбанка. В этом году НБУ уже трижды повышал норматив резервирования по валютным вкладам сроком более года: в марте — на 1 п. п. (до 3 %), в июне — на 2 п. п. (до 5 %), с 30 сентября — на 2 п. п. (до 7 %).

Теперь финучреждениям менее выгодно привлекать вклады в инвалюте, что вынуждает их постепенно снижать доходность валютных депозитов. Уже в первой половине октября средняя ставка по долларовым вкладам снизилась на 0,65 п. п. — до 6,5 %. Эксперты считают, что доходность депозитов продолжит падать.

1,63 млрд грн составил прирост депозитов в иностранной валюте в сентябре

«Сейчас, когда все увидели, что ситуация стабильна, банки пойдут на снижение стоимости депозитов», — полагает аналитик компании Dragon Capital Анастасия Туюкова. По ожиданиям начальника отдела анализа и исследований Райффайзен Банка Аваль Дмитрия Сологуба, ставки снизятся на 1‑3 п. п. — в зависимости от того, на сколько высоки они у отдельно взятых финучреждений.

Вынужденные пресечения

Интерес украинцев к инвалюте на протяжении сентября подогревался и курсовыми колебаниями. В прошлом месяце доллар временно подскочил до годового максимума — 8,2 UAH / USD. Для стабилизации подобных колебаний регулятору приходится напрямую либо через госбанки выходить с предложением дешевого доллара.

В сентябре НБУ впервые за полгода продал валюты на 2,2 млрд грн по курсу ниже рыночного 8,15 UAH / USD. Но такие интервенции истощают международные золотовалютные резервы, которые и так сокращаются за счет выплат по внешним долгам. Только в сентябре резервы сократились на $ 17 млн — до $ 21,7 млрд.

Чтобы снизить давление на курс гривни и спасти резервы, Нацбанку приходится прибегать к административным мерам. Напомним, НБУ обязал финучреждения продавать половину всех поступлений в инвалюте на счета юрлиц и физлиц-предпринимателей.

Это постановление должно вступить в силу уже на текущей неделе. Из-за этого предложение иностранной валюты на межбанке должно значительно вырасти.

Еще один способ снизить спрос на валюту — уменьшение объема свободных денег в банковской системе. Когда у финструктур нет гривни, им не за что покупать доллары.

С этой целью Нацбанк последнее время усиленно выпускает депозитные сертификаты — ценные бумаги с коротким сроком обращения — и продает их банкам. В январе-сентябре, например, было продано банкам депсертификатов на 179,3 млрд грн, что в 11 раз больше, чем за аналогичный период прошлого года.

В ожидании эффекта

Действия регулятора помогли стабилизировать курс нацвалюты. Но аналитики до сих пор проявляют лишь «осторожный оптимизм».

«Обеспокоенность по поводу девальвационных ожиданий по‑прежнему является актуальной», — говорит Анастасия Туюкова. В связи с этим клиенты продолжают диверсифицировать вклады: часть депозитных счетов открывают в гривне, другую — в инвалюте.

«Факторов, которые нарушили бы стабильный приток вкладов физлиц, сейчас нет», — подтвердил Дмитрий Сологуб. Поэтому в IV квартале 2013 г. объемы депозитов — как валютных, так и гривневых — продолжат расти.