Референдум в Италии обвалил евро и банки

Фото: Маттео Ренци, Stefano Rellandini/Reuters

На провал конституционного референдума и отставку премьер-министра Италии Маттео Ренци банковский сектор отреагировал предсказуемо — акции кредитных организаций рухнули. Подешевел и евро, еще больше приблизившись к паритету с долларом. Впрочем, инвесторы сохраняют оптимизм и надеются, что досрочные выборы Италии все-таки не понадобятся.

«Это сильная страна с сильной властью, и я полностью уверен, что Италия может справиться с этой ситуацией. Политическая ситуация в стране несколько нестабильна, но сама страна очень стабильна, и это крупная экономика», — заверил по итогам референдума еврокомиссар по вопросам экономики Пьер Московиси.

Уход Маттео Ренци означает, что теперь в Италии, скорее всего, будет сформировано временное правительство, а новые парламентские выборы могут состояться уже в следующем году.

Новому правительству предстоит решать все те же проблемы — с тех пор как Италия вошла в еврозону в 1999 году, ее ВВП стагнирует, а госдолг сейчас составляет 133% (худший после Греции показатель в ЕС).

Впрочем, большинство участников рынка не ждут досрочных выборов. «Даже несмотря на то, что Ренци сказал, что уйдет в отставку, скорее всего, будет сформировано новое правительство, что приведет к небольшому усилению стабильности», — цитирует Reuters Шеймуса Мак Горэйна из JPMorgan Asset Management.

«Наш базовый сценарий, что до Рождества будет сформировано временное правительство, а новые выборы не состоятся до 2018 года», — считает экономист Мари Оуэнс Томсен из Indosuez Wealth Management.

Банки в минусе, люкс и футбол в плюсе

Пока же доходность 10-летних итальянских бондов возросла до 2,063%, а разрыв с аналогичными немецкими гособлигациями достиг 2-летнего максимума.

Акции итальянских банков потеряли почти 4% после объявления итогов референдума. Индекс итальянской фондовой биржи FTSE Mib на открытии потерял 1,85%. Банковский индекс Index FTSE Italia All-Share Banks Index снизился на 3,93%, до 7756,99 пункта.

Акции Unicredit подешевели на 5%, до €2 за бумагу. Banco Popolare потерял 7,5%, Banco Milano — 5,8%, Intesa Sanpaolo — 4,8%, а Mediobanca — 4%.

Как ранее писали СМИ, фиаско премьер-министра невыгодно банковскому сектору. Правительство Маттео Ренци добивалось пересмотра банковских правил еврозоны, чтобы направить на спасение банков деньги налогоплательщиков. Ренци не хотел допустить обесценивания или урезания банковских вкладов итальянцев, а именно это предусматривают новые финансовые нормы ЕС.

Напомним, что итальянский банковский сектор имеет около €360 млрд «плохих» бумаг, это около 20% всего кредитного портфеля. При этом около €200 млрд долгов — «безвозвратно плохие». Акции крупных итальянских банков с начала года подешевели более чем наполовину, и это еще больше обостряет ситуацию. Сейчас решение банковского кризиса снова под вопросом. И это при том, что на этой неделе третий по величине банк Италии Monte dei Paschi di Siena в рамках рекапитализации плохих долгов (на €27,7 млрд) должен начать продажу своих акций (первый транш — €5 млрд). Акции Monte Paschi рухнули на 7,5% (с начала года капитализация банка снизилась на 85%).

Однако есть сектора, которые на итоги референдума отреагировали позитивно. Например, для местных люксовых брендов провал конституционного референдума обернулся ростом стоимости акций. В частности, акции производителя очков Luxottica подорожали на 2,29%, до €51,35 за бумагу. Чуть менее заметен рост акций производителя элитных сумок, обуви, парфюма, одежды и аксессуаров Salvatore Ferragamo — на 0,97%, до €20,87 за бумагу.

По всей видимости, инвесторы ожидают, что продажи люксовых товаров увеличатся, как это уже произошло в Великобритании после Brexit — подешевевший фунт сделал их более доступными для широкой аудитории. Сразу после предварительных итогов референдума евро упал до минимума за 20 месяцев — почти до $1,05. При этом евро подешевел по отношению к большинству из 16 основных валют, отмечает агентство Bloomberg. Хотя днем постепенно европейская валюта стала восстанавливать свои позиции.

«В настоящее время у евро есть шанс достичь паритета относительно доллара. Скорее всего, это произойдет чуть позже, но я уверен, что это будет», — сказал Bloomberg Янник Науд, глава Banque Audi (Suisse) в Женеве.

Помимо люксовых брендов значительная прибавка к стоимости акций отмечена у итальянских производителей автомобилей и некоторых итальянских футбольных клубов. Так, акции Ferrari подорожали на 1,97%, до €51,8 за штуку, в то время как акции Fiat Chrysler Automobiles (владеет Maserati, Lancia, Fiat, Alfa Romeo и другими марками) — на 1,8%, до €7,34.

Акции футбольного клуба «Рома» подросли на 3,24%, туринского «Ювентуса» — на 0,63%, а стоимость акций римского клуба «Лацио» снизилась на 1,32%, пишет RNS.