Fitch подтвердило рейтинги «ДТЭК Энерго» на уровне «RD»

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента в иностранной и национальной валютах DTEK Energy B.V. (Нидерланды) на уровне «RD» (ограниченный дефолт), сообщается в пресс-релизе агентства.

Кроме того, Fitch присвоило новым евробондам компании, эмитированным в рамках долговой операции, рейтинг «С» с рейтингом возвратности активов на уровне «RR4».

По данным Fitch, рейтинги дефолта DTEK Energy подтверждены на прежнем уровне, поскольку компания все еще продолжает реструктуризацию банковской задолженности.

После завершения указанного процесса и переоценки обновленной структуры капитала и бизнес-рисков компании агентство допускает повышение рейтингов дефолта DTEK Energy и рейтинга ее еврооблигаций до уровня «ССС».

Fitch также отмечает риски перебоев с поставками угля и потери компанией активов в Донецкой и Луганской областях. Материализация этих рисков, по мнению агентства, приведет к снижению EBITDA DTEK Energy на 40% в 2017 году.

DTEK Energy является холдинговой крупнейшего украинского частного энергохолдинга «ДТЭК Энерго».

Компания в конце 2016 года провела обмен выпущенных ранее еврооблигаций на $750 млн c погашением 4 апреля 2018 года и на $160 млн погашением 28 апреля 2018 года на новый выпуск со сроком обращения до 31 декабря 2024 года.

Условия выпуска новых евробондов предполагают, что их погашение будет осуществляться двумя равными частями: 50% — в декабре 2023 года, 50% — по истечению срока обращения.

Ставка купона по новым евробондам установлена на уровне 10,75% годовых. При этом в 2017-2018 гг. выплата купона в денежной форме будет осуществляться по ставке 5,5% годовых, в 2019 году — 6,5% годовых, в 2020 году — 7,5% годовых, в 2021 году — 8,5% годовых, в 2022-2023 гг. — 9,5% годовых, в 2024 году — 10,75% годовых.

Оставшаяся часть купона, не выплаченная в денежной форме, капитализируется и будет добавляться к основной сумме еврооблигаций на ежеквартальной основе.

«ДТЭК Энерго» (ранее — «ДТЭК») создано в 2005 году для управления энергетическими активами группы «Систем кэпитал менеджмент» (Донецк) Рината Ахметова. Ему делегированы функции по стратегическому управлению предприятиями группы, составляющими вертикально интегрированную цепочку по добыче и обогащению угля, производству и реализации электроэнергии.