Международная финансовая корпорация будет выделять от $1 млрд в год на финансирование «зеленых» проектов в развивающихся странах. В их числе и Украина

Международная финансовая корпорация (IFC) намерена активнее использовать так называемые «зеленые», или «климатические», облигации для инвестирования в проекты частного сектора, связанные с возобновляемой энергией, энергоэффективностью и другими направлениями борьбы с климатическими изменениями.

Об этом во время ежегодных весенних встреч МВФ и Группы Всемирного банка, прошедших 19-21 апреля в Вашингтоне, заявил исполнительный вице-президент и СЕО организации Джин-Йонг Чай.

«Мы быстро расширяем нашу программу Green Bond, чтобы удовлетворить растущий спрос на этот класс активов и дать возможность инвесторам поддерживать связанные с климатом инвестиции в развивающихся странах», — сказал Джин-Йонг Чай.

По оценкам International Energy Agency, глобальная потребность в инвестициях в проекты, которые помогут сдерживать
рост температуры в мире, составит $ 5 млрд к 2020 г. IFC планирует выпускать «зеленых» облигаций как минимум на $ 1 млрд ежегодно, то есть не менее $ 7 млрд к 2020 г. Часть этих средств может перепасть и Украине, в которой
этот инструмент до сих пор не использовался.

Новинка

«Зеленые» бонды, которые выпускает казначейство IFC в Вашингтоне, — относительно новый инструмент. Впервые такие облигации были выпущены организацией в апреле 2010 г. С тех пор объем эмиссии этих бумаг составил $ 2,2 млрд., а число валют, в которых они деноминированы, достигло семнадцати. В последний раз выпуск «климатических» бондов был сделан в феврале объемом $ 1 млрд. Процентная ставка по этим трехлетним облигациям рассчитывается как ставка по трехлетним казначейским облигациям США плюс 1,5 % (по состоянию на 19 апреля это составило 1,85 %). Имея рейтинг ААА, бонды пользуются огромной популярностью среди инвесторов — переподписка на эти бумаги при первичной эмиссии составила 80 %. Среди подписавшихся на них были такие глобальные финансовые институты, как Citibank, Morgan Stanley и JP Morgan.

Доходы от таких бондов откладываются на специальный «зеленый» счет, средства с которого инвестируются исключительно на проекты, направленные на сокращение выбросов тепличных газов, в развивающихся странах. Так было профинансировано строительство гидроэлектростанции La Confluencia в Чили (вклад IFC составил $ 83 млн), кредитование банком Ameriabank строительства небольших гидроэлектростанций в Армении ($ 15 млн), инвестирование компанией Optima Energia в повышение энергоэффективности гостиниц в Мексике ($ 10 млн) и 18 других проектов, в том числе в России и Китае.

Получатели финансирования со спец­счета IFC отбираются на основе критериев, разработанных независимым исследовательским центром Center for International Climate and Environmental Research при Университете Осло. Проекты по возобновляемой энергетике должны касаться инвестиций в оборудование и системы, которые дают возможность использовать энергию из возобновляемых источников. Проекты по энергоэффективности — вложений в оборудование, системы, продукты и услуги, которые помогают уменьшить потребление энергии на произведенную единицу. Также проекты могут касаться других способов сокращения эмиссии тепличных газов, например, через аграрный бизнес и лесоводство, сжигание или переработку метана, сбор и хранение углерода.

Большой потенциал

Как рассказали «Капиталу» в киевском представительстве IFC, в Украине «климатические» облигации еще не использовались. Все проекты, реализованные организацией в нашей стране, а их было всего 72 на общую сумму $ 2,4 млрд, были за счет кредитования компаний или банков, которые кредитовали компании. Тем не менее шанс получить средства из «зеленой» программы у украинских компаний и банков есть, поскольку доля проектов IFC — 12,5 %, или $ 300 млн — касается именно энергоэффективности и возобновляемой энергетики. Эти деньги получили «Индустриальный Союз Донбасса», ПроКредит Банк Украина, Хлебпром, AES, «Зевс Керамика», «Мрія» и Credit Europe Bank. Также часть украинских компаний получали формально финансирование на другие цели, но использовали их в том числе и на «зеленые» инициативы. Так, в ноябре 2012 г. IFC предоставила украинскому агрохолдингу «Астарта» семилетний кредит в размере $ 40 млн, где в качестве проектов среди прочего значилось строительство завода по производству биогаза и повышение энергоэффективности.

Кроме того, только в прошлом году IFC в Украине начала реализовывать консультативную программу стимулирования инвестиций в ресурсоэффективность. Правда, приоритетным сектором программы является сельское хозяйство. В июне прошлого года группа «Мироновский хлебопродукт», крупнейший производитель курятины в Украине, и IFC даже подписали протокол о намерениях относительно сотрудничества в развитии ресурсоэффективности в Украине. Тогда руководитель программы в Украине и России Кристина Турилова заявляла, что ресурсоэффективность является скрытым резервом для сокращения издержек, повышения рентабельности компании и улучшения конкурентоспособности на глобальном уровне. «Как показывает наш опыт, украинские компании, работающие в секторе АПК, могут сэкономить до 40 % затрат на энергоресурсы, а также получать дополнительные выгоды за счет переработки отходов», — утверждала на подписании меморандума Кристина Турилова.

Пока в IFC затрудняются ответить, какая сумма от размещенных облигаций придется на Украину. Имеющаяся уже в распоряжении IFC экспертиза может стать важным фактором при распределении средств от размещения «зеленых» облигаций. Однако опрошенные «Капиталом» эксперты признают, что получателями средств скорее всего станут крупные агропромышленные холдинги, имеющие валютную выручку. Ведь выпускать «зеленые» облигации в национальной валюте, как IFC делает это в других странах, организации мешает отсутствие законодательного разрешения.