На коротком поводке. Девальвация гривни вымывает капитал из банков

Резкая девальвация может пустить по миру некоторых банкиров

Фото: Укринформ

С начала года официальный курс гривни по отношению к доллару снизился на 62 %. Вчера он опустился до исторического минимума и составил 13,22 UAH/USD. Резкая девальвация уже вызвала проблемы в банковской системе. В первом полугодии банкам пришлось зарезервировать 27,2 млрд грн, что составило 27 % всех расходов финучреждений. В итоге общие расходы сектора увеличились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 32,1 %. Рост расходов прежде всего был вызван девальвацией гривни, которая за полугодие составила 47 %. Активы банков в гривневом эквиваленте растут, и банкам приходится резервировать под них больше средств.

Капитальный ремонт

Резкий рост расходов угрожает убытками и снижением регулятивного капитала. «Доформирование резервов приводит к тому, что будет уменьшаться капитал, если нет достаточной прибыли. Резервы формируются за счет прибыли, а если ее нет, то путем вычета из капитала», — поясняет финансовый эксперт Артемий Ершов. На 1 июля регулятивный капитал всех украинских банков составлял 187 млрд грн, что на 18 млрд грн меньше, чем на начало года. Норматив адекватности капитала (Н2) по всей банковской системе составил 15,87 %. Еще в начале года этот показатель был на уровне 18,26 %. «У многих банков запас адекватности регулятивного капитала довольно низкий, что может привести к нарушению нормативов. Наиболее низкие показатели по состоянию на 1 июля у Дельта Банка — 10,0 %, Приватбанка — 10,9 %, Укрсоцбанка — 11,1 % и банка «Финансы и кредит» — 11,84 %», — рассказал директор аналитического департамента «Украинского кредитно-рейтингового агентства» (UCRA) Андрей Коноплястый.

Чтобы как‑то поддержать деятельность финучреждений в существующих условиях, акционеры принимают решение о докапитализации. К примеру, за первые пять месяцев этого года банки эмитировали акций на 2,2 млрд грн. Среди банков с наибольшим объемом эмиссии в первом полугодии — Дельта Банк, Укрсоцбанк, Украинский инновационный банк, банк «Национальный кредит», банк «Кредит Днепр», Прайм-Банк, банк «Альянс», БМ Банк и Платинум Банк.

Уйти в короткую

При этом наиболее подвержены нарушениям пруднормативов и ухудшению финансовых результатов банки с наибольшим размером так называемой «короткой валютной позиции». Она формируется, когда портфель валютных депозитов в банках превышает объем портфеля валютных кредитов. Чем больше эта разница, тем сложнее финучреждениям возвращать своим вкладчикам валютные депозиты, которые из‑за девальвации растут более быстрыми темпами, чем кредиты. На 1 июля наибольшие размеры короткой валютной позиции среди крупнейших и крупных банков был у ПриватБанка — 8,8 млрд грн, Укрэксимбанка — 5,2 млрд грн и Райффайзен банка Аваль — 4,1 млрд грн.

15,87 % составил норматив адекватности регулятивного капитала банковской системы Украины по итогам первого полугодия

Короткая валютная позиция Укргазбанка по итогам первых шести месяцев составила 1,2 млрд грн. Председатель правления Укргазбанка Сергей Мамедов поясняет, что она сформировалась из‑за предпочтения клиентами вкладов в валюте в условиях девальвации гривни. «В основном короткая валютная позиция формируется в крупных банках из‑за активности населения и в результате формирования валютных резервов под валютные кредиты», — говорит главный эксперт отдела операций на валютном и денежном рынках ОТП Банка Никита Мишаков. Эти факторы, по его словам привели к формированию в ОТП Банке короткой валютной позиции по итогу первого полугодия в размере 1,8 млрд грн.

При этом кредитование физлиц в соответствии с требованиями НБУ, введенными после начала финансового кризиса, осуществляется исключительно в национальной валюте. «Значительная часть кредитов, выданных физлицам до запрета валютного кредитования, была конвертирована в национальную валюту. Это также повлияло на объем валютной позиции», — подчеркнул Мамедов.

Компенсировать риск

Большой размер короткой валютной позиции по результатам работы в первом полугодии получил и Укрсоцбанк (UniCredit Bank) — 2,4 млрд грн.

«В 2009 г. Национальный банк существенно отошел от международных стандартов, исключив резервы, сформированные банками в иностранной валюте, из расчета открытой валютной позиции, размеры которой ограничиваются регулятивными лимитами. Вследствие этого все банки были вынуждены существенно нарастить короткую позицию в иностранной валюте, выполняя требования НБУ», — рассказала начальник управления рыночных рисков Укрсоцбанка Надежда Мешенко. Банк попытался компенсировать возникшие валютные риски, приобретя в 2011‑2012 гг. в свой портфель необходимый объем индексированных ОВГЗ и зафиксировав курс национальной валюты на уровне около 8 UAH/USD. Валютные госбумаги активно приобретал и Райффайзен Банк Аваль.

Банкиры также отмечают, что в конце марта произошли позитивные изменения в нормативной базе НБУ — было принято постановление о приведении лимитов открытой валютной позиции банковской системы Украины к международным стандартам. Этот документ позволит банкам устранить дисбаланс между расчетной открытой валютной позицией, которая ограничивается лимитами НБУ, и реальной открытой валютной позицией, переоценка которой влияет на финансовый результат банков.