Moody’s понизило рейтинг ДТЭК

Международное рейтинговое агентство Moody’s Investors Service снизило корпоративный рейтинг DTEK Energy B.V. (ранее — DTEK Holdings B.V., Нидерланды, холдинговая компания энергохолдинга «ДТЭК») до уровня «Са» с «Caa3».

Об этом сообщает Капитал со ссылкой на Интерфакс-Украина.

Как сообщается в пресс-релизе Moody’s, агентство также снизило рейтинг вероятности дефолта эмитента до уровня «Ca-PD» с «Caa3-PD», рейтинг старших необеспеченных облигаций DTEK Finance B.V. и другой «дочки» энергохолдинга — DTEK Finance Plc — «Ca» с «Caa3». Прогноз по всем рейтингам — «негативный».

Агентство пересмотрело рейтинги компании вслед за понижением 24 марта 2015 года долгосрочного рейтинга эмитента Украины до уровня «Ca» с «Caa3», а также снижением потолка долгосрочных рейтингов внешних обязательств украинских эмитентов — до «Caa3» с «Caa2».

Кроме того, Moody’s считает вероятным дефолт эмитента в связи со слабостью его позиции ликвидности.

ДТЭК создана в 2005 году для управления энергетическими активами группы «Систем Кэпитал Менеджмент» (СКМ, Донецк) Рината Ахметова. В настоящее время является крупнейшей частной вертикально-интегрированной энергокомпанией страны.

Корпорации делегированы функции по стратегическому управлению предприятиями группы, составляющими вертикально интегрированную цепочку по добыче и обогащению угля, производству и реализации электроэнергии.

ДТЭК в 2010 году выпустил пятилетние евробонды на $500 млн. Купонная процентная ставка по ценным бумагам была установлена на уровне 9,5% годовых.

Затем, в марте 2013 года, компания рефинансировала 60% ценных бумаг за счет выпуска новых пятилетних еврооблигаций на $600 млн с купонной ставкой 7,875% годовых.

Дилер-менеджерами последней сделки выступали Deutsche Bank AG и J.P. Morgan Securities.

Энергохолдинг 24 марта 2015 года обратился к держателям этих ценных бумаг с просьбой одобрить их реструктуризацию. Эмитент, в частности, предложил погасить 20% основной суммы займа, остальную его часть обменять на новые облигации с погашением в апреле 2019 года. Кроме этого, по новым евробондам предполагается повышение купонной ставки до 10,375% годовых с 9,5% годовых.